6月22日,大商所副总经理朱丽红在一次行业会议上表示,大商所将通过积极推进铁矿石期货国际化、交割制度创新和铁矿石期权研究等工作,加强对钢铁行业的服务和支持力度,推动现货企业更好地利用期货市场。  机遇挑战并存  我国是全球最大的铁矿石进口国、消费国和生产国,钢铁产业在国民经济发展中具有重要战略地位。当前,随着经济全球化步伐不断加快,我国“一带一路”倡议的全面实施和供给侧结构性改革的持续深化,钢铁行业正经历机遇与挑战并存、去产能、促转型、企业风险管理需求不断增加的关键时期。在中国证监会的正确领导下,我国期货市场秉承服务实体经济的根本宗旨,强化一线监管、推动制度创新,已逐步发展成为全球最大的商品期货交易市场。以大商所为例,目前上市了16个期货品种和1个期权品种,已初步形成覆盖多个产业的品种体系,成为全球最大的农产品、塑料、焦炭、铁矿石期货市场。  大商所自2013年推出铁矿石期货以来,通过修订完善合约、创新交割方式、探索推进国际化等有效途径,不断增强服务产业能力。铁矿石期货上市以来,市场交投活跃,主要呈现如下特点:一是运行平稳、成交持仓量不断增加。2016年成交量为3.4亿手,已连续两年名列全球金属期货期权成交量第二名。今年前5个月成交量超过1亿手,成交金额5.8万亿元,分别占大商所市场总量的24%和32%,在大商所16个上市品种中排名第一位;日均持仓量接近90万手,占大商所日均持仓13%。二是价格代表性不断增强。铁矿石期现货价格相关性达到0.97。“大连铁矿石价格”已经成为现货生产贸易、基差定价、指数编制的重要参考。三是投资者结构不断优化,服务产业能力不断增强。参与铁矿石期货交易的法人客户数量大幅上升,已成为市场中的重要力量。目前,参与铁矿石期货交易的产业客户累计超过815家,其中,前10大钢铁企业中有7家、国际十大铁矿石贸易商全都参与了铁矿石期货交易。很多现货企业通过铁矿石期货有效规避了市场风险。目前,还有更多钢铁企业和大型金融机构正积极酝酿参与期货市场。  多方面加强服务  朱丽红表示,接下来,大商所将从多方面加强对钢铁行业的服务和支持力度,重点推进和完善以下几项工作:一是稳步推进铁矿石期货国际化工作,按照证监会统一部署,稳妥推进在铁矿石品种上引入境外交易者相关工作,积极做好相关业务、技术和市场准备,进一步提高大商所铁矿石期货价格的代表性和国际影响力。二是在实施铁矿石仓单服务制度同时,积极依托厂库异地交收、无仓单交割等创新制度,进一步降低交割成本。三是积极研究铁矿石期权,丰富衍生品工具。  今年以来,世界经济回暖势头明显,我国“三去一降一补”工作扎实推进,供给侧结构性改革成效继续显现,工业产能利用率持续上升,经济效益大幅好转,钢铁行业盈利全面改善,铁矿石等黑色金属价格一度创下近三年高点。在此背景下,与会嘉宾就当前我国钢铁行业政策与市场机遇、全球宏观经济形势以及产融结合、钢铁产业如何利用期货及场外期权工具等方面进行了全面分析和解读,为产业更好的应对新的市场形势和挑战提供支持。

原标题:铁矿石期权上市首日成交7614万,带动钢铁板块整体上扬

12月9日,铁矿石期货期权(下称“铁矿石期权”)正式上市交易。

澳门新葡亰网址大全,钢铁工业从此又多了一项金融工具保驾护航,今日A股市场钢铁板块也顺势走强。截至9日收盘,钢铁板块整体上涨2.35%。方大特钢(600507.SH)大涨8.52%,韶钢松山(000717.SZ)上涨6.77%,三钢闽光(002110.SZ)涨5.28%。

从首日成交情况来看,铁矿石期权上市首日共推出了10个系列的252个合约,当日铁矿石期权成交量2.6万手(单边,下同),成交额7614万元,持仓量1.5万手。其中,看跌期权与看涨期权的成交比为0.9,持仓比为1.0,期权成交量占标的期货成交量的比重为1.69%。当日共有1200余名客户参与铁矿石期权交易,包含做市商在内的单位客户成交量占比为78.14%。

当日铁矿石期货的主力合约为I2005,期权主力系列为I2005系列,该系列期权成交1.6万手,占铁矿石期权当日总成交量的61%,其次分别为I2002和I2009系列,成交占比分别为34%和1.6%。看涨期权持仓量最大的合约是I2005-C-680,看跌期权持仓量最大的合约为I2005-P-620。

从当日铁矿石期权的运行情况看,受标的期货价格上涨影响,当日铁矿石期权主力月份I2005系列的13个看涨期权合约全部上涨,13个看跌期权合约全部下跌。

国信期货分析师蔡元祺表示,铁矿石期权首日交易体现出市场偏多情绪,期权流动性主要集中在平值和虚值看涨期权的合约上,特别是买入看涨和卖出看跌期权的积极性较高。从偏度上看,铁矿石期权同大部分商品期权一样,呈现经典的右偏性,即虚值看涨期权隐含波动率高于虚值看跌期权,体现了市场看涨预期。同时,平值附近看涨、看跌期权隐含波动率非常接近,不存在无风险套利的机会,市场竞价合理。

今日早间,大连市委常委、副市长骆东升与中国证监会期货监管部副主任严绍明一同为铁矿石期权鸣锣开市。

骆东升指出,大连是东北亚重要的铁矿石进出口贸易集散地,拥有国内唯一一个铁矿石期货保税交割仓库,大商所铁矿石期货自2013年上市以来,国际影响力持续提升,已发展成为全球规模最大、唯一采取单一实物交割的铁矿石期货品种。今日铁矿石期权的上市,将为产业链、各类市场参与者提供更加丰富、便捷和个性化的风险管理工具,铁矿石品种也因此在期货、期权和互换工具上实现了齐全,在现货与期货市场、境内与境外市场上实现了连通,对于加快建设铁矿石国际定价中心、进一步健全我国钢铁产业风险管理体系、提升大连期货市场服务国家战略能力将产生积极作用。

李正强表示,铁矿石是钢铁工业最重要的基础原料。为了推动建立公开合理的铁矿石定价机制、促进全球铁矿石与钢铁产业均衡协调发展,大商所2013年10月上市了实物交割的铁矿石期货,在铁矿石期货平稳运行基础上,大商所提出在铁矿石这个高度国际化的品种上,要努力构建期货、期权、互换等衍生工具齐全、期货与现货连通、境内与境外连通的“一全两通”衍生产品体系。

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